短期トレーディングの手法 第８回
―ＴＤ ＣＬＯＰＷＩＮの検証と終値の条件―
中原 駿
前回でＴＤＣＬＯＰＷＩＮのフォーメーションについてはほぼ理解いただけたと思うので、今回はＴＤ ＣＬＯＰＷＩＮの検証と、終値の条件（売りの条件として前日の終値が前々日の終値より低いこと、買いの条件として前日の終値が前前日の終値より高いこと）がどう作用するかを見てみよう。
まず検証結果から見ていただきたい。終値の条件をいれた場合と、入れない場合を載せてある。
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終値の条件が無い場合 |
終値の条件を付けた場合 |
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| 日経平均 | ||||
| 総損益 | 35,704 | 総損益 | 23,918 | |
| 総利益 | 58,391 | 総利益 | 43,728 | |
| 総損失 | -22,687 | 総損失 | -19,810 | |
| 総トレード | 371 | 総トレード | 301 | |
| 勝ちトレード数 | 243 | 勝ちトレード数 | 177 | |
| 負けトレード数 | 128 | 負けトレード数 | 124 | |
| 勝率 | 65% | 勝率 | 59% | |
| 最大損失 | -1,353 | 最大損失 | -611 | |
| 最大勝ちトレード | 1,462 | 最大勝ちトレード | 1,462 | |
| 勝ちトレードの平均利益 | 240 | 勝ちトレードの平均利益 | 247 | |
| 負けトレードの平均損失 | -177 | 負けトレードの平均損失 | -160 | |
| 買いトレードのみ | 12,705 | 買いトレードのみ | 10,855 | |
| 売りトレードのみ | 22,999 | 売りトレードのみ | 13,063 | |
| ドル円相場 | ||||
| 総損益 | 39.00 | 総損益 | 51.56 | |
| 総利益 | 139.89 | 総利益 | 133.40 | |
| 総損失 | -100.89 | 総損失 | -81.83 | |
| 総トレード | 331.00 | 総トレード | 303.00 | |
| 勝ちトレード数 | 179.00 | 勝ちトレード数 | 159.00 | |
| 負けトレード数 | 152.00 | 負けトレード数 | 144.00 | |
| 勝率 | 54% | 勝率 | 52% | |
| 最大損失 | -5.09 | 最大損失 | -3.96 | |
| 最大勝ちトレード | 24.59 | 最大勝ちトレード | 23.15 | |
| 勝ちトレードの平均利益 | 0.78 | 勝ちトレードの平均利益 | 0.84 | |
| 負けトレードの平均損失 | -0.66 | 負けトレードの平均損失 | -0.57 | |
| 買いトレードのみ | -5.09 | 買いトレードのみ | 2.96 | |
| 売りトレードのみ | 24.59 | 売りトレードのみ | 23.15 | |
| ソニー | ||||
| 総損益 | 4,250 | 総損益 | 1,460 | |
| 総利益 | 10,570 | 総利益 | 6,730 | |
| 総損失 | -6,320 | 総損失 | -5,270 | |
| 総トレード | 198 | 総トレード | 155 | |
| 勝ちトレード数 | 113 | 勝ちトレード数 | 89 | |
| 負けトレード数 | 85 | 負けトレード数 | 66 | |
| 勝率 | 57% | 勝率 | 57% | |
| 最大損失 | -300 | 最大損失 | -300 | |
| 最大勝ちトレード | 640 | 最大勝ちトレード | 400 | |
| 勝ちトレードの平均利益 | 94 | 勝ちトレードの平均利益 | 76 | |
| 負けトレードの平均損失 | -74 | 負けトレードの平均損失 | -80 | |
| 買いトレードのみ | 150 | 買いトレードのみ | 120 | |
| 売りトレードのみ | 4,100 | 売りトレードのみ | 1,340 |
他の有効な短期パターン同様、ＴＤ ＣＬＯＰＷＩＮも、売りサイド優位であることが伺える。終値の条件についてであるが、概して条件付けしない方が勝率・平均利益ともに高かった。あまりにも煩雑になるので省略するが、実証の結果例外は為替相場で、概してドローダウンの概念からは終値の条件を付けた方がよい。もっとも、基本的にはこのパターンは為替市場では有効でない（その意味ではＴＤ ＣＬＯＰとも通ずる）。あるいは東京のみ、ロンドン市場のみ、といったケースでは有効である可能性もあるが為替相場の参加者が実質３市場を通じてポジションを持つことを考えれば、非現実的であろう。為替相場については、ＴＤ ＣＬＯＰＷＩＮとＴＤ ＣＬＯＰは忘れた方が良さそうである。さて、債券相場に関してはＴＤ ＣＬＯＰ同様十分に使用に耐えるパターンで、特にここ２年程度のＪＧＢには勝率７０％というデマークのパターンの中で最も強力なものとなった。
| ＪＧＢ先物（中心限月） | |
| 総損益 | 6.46 |
| 総利益 | 10.67 |
| 総損失 | (4.21) |
| 総トレード | 44 |
| 勝ちトレード数 | 31 |
| 負けトレード数 | 13 |
| 勝率 | 70% |
| 最大損失 | (0.77) |
| 最大勝ちトレード | 1.31 |
| 勝ちトレードの平均利益 | 0.34 |
| 負けトレードの平均損失 | (0.32) |
| 買いトレード | 1.51 |
| 売りトレード | 4.95 |
さて終値の条件が変わる、ということはどういうことなのか、考えてみたい。
ＴＤ ＣＬＯＰＷＩＮの条件は「実体の孕み」であった。したがって、終値のフォーメーションは実体が孕むという中で
の４つのケースしかない。おのおの終値の位置を考えると
となる。したがって、孕みにおいては終値の位置を決定するのは事実上最初のバーの「実体」がどちらになるか次第なのである。そしてＴＤ ＣＬＯＰＷＩＮとは実は最初のバーに対する「逆バリ」フォーメーションに他ならない。終値の条件を付けることで排除されるトレードとは売りの場合①、②であり、買いの場合、③，④のケースである。
具体的に例図しよう。
①陰線に対する陽線孕み ②陰線に対する陰線孕み
いずれも、ＴＤ ＣＬＯＰＷＩＮでは「売れない」パターンとなるのだが、①のケースが下落する可能性は比較的高いと思われるし、②のケースは酒田五法的には上伸の目があるとされるが、筆者の経験則的には上伸確率はあまり高くない。
③陽線の陽線孕み ④陽線に陰線が孕む
今度は「買えない」パターンとなるのだが、いかがだろうか。厳密には検証する必要があるが、少なくともこのケースを排除しなかった方が勝率が上がった、ということはいずれのケースも上昇する確率のあるパターンと言うことが出来るのである。（続く）